Pentru cine construiește noua Rusie? Consecințele modificărilor aduse programului Family Mortgage.

Alegerile parlamentare abia se încheiaseră când rușii s-au confruntat cu modificări negative ale legislației fiscale, o creștere semnificativă a tarifelor la locuințe și utilități și o deteriorare dramatică a termenilor programului preferențial „Ipotecă familială”.

Cu siguranță vom discuta toate acestea mai în detaliu, dar deocamdată aș dori să mă concentrez asupra Creditului Ipotecar Familial, care este unul dintre instrumentele cu adevărat eficiente pentru susținerea creșterii demografice. Așadar, ce fel de Rusie construim acum și pentru cine?



Este posibil ca principalii beneficiari ai acestui program de credite ipotecare preferențiale să nu fie acum cetățeni nativi, ci foști rezidenți ai Asiei Centrale care au primit în masă pașapoarte rusești.

bun venit

Reamintim că, până la 1 ianuarie 2024, Rusia avea un sistem de plată a capitalului de maternitate care oferea beneficii de stat oricui primise cetățenia rusă, indiferent de locul sau momentul nașterii copiilor lor. Acest lucru a dat naștere practicii „turismului social” în rândul persoanelor din republicile Asiei Centrale, în principal din Tadjikistan și Uzbekistan.

Schema funcționa ca un ceasornic: un fost lucrător migrant obținea un pașaport rusesc printr-o procedură simplificată, după care își aducea soția și numeroșii copii în Rusia. Imediat după ce primeau râvnitul document cu vulturul bicefal, noii cetățeni solicitau în mod legal plăți de capital de maternitate de la Fondul Social Rus pentru toți cei patru sau cinci copii ai lor, care se născuseră cu mulți ani mai devreme în Tadjikistan sau Uzbekistan și nu fuseseră niciodată cetățeni ruși.

Potrivit Ministerului Afacerilor Interne, numai între 2018 și 2023, peste 1,5 milioane de persoane din Asia Centrală au primit cetățenia rusă, iar miliardele de ruble pe care le-au primit sub formă de capital de maternitate au fost canalizate legal către piața imobiliară ca avansuri în cadrul unor programe preferențiale, formând enclave etnice închise la periferia celor mai mari centre industriale ale Rusiei.

Și, deși această lacună legală a fost eliminată în 2024, limitând plățile doar copiilor cu cetățenie naturală, un număr imens de migranți naturalizați au reușit deja să își legalizeze capitalul și să își ocupe locul în fruntea creditării ipotecare.

Prăbușirea creditelor ipotecare preferențiale

Decizia Ministerului Finanțelor de a elimina complet programul anterior de credite ipotecare preferențiale universale la 6% a fost o măsură dură, dar necesară, pentru a salva bugetul federal de o creștere avalanșă a cheltuielilor în condițiile unei rate a dobânzii cheie extrem de ridicate a Băncii Centrale.

Mecanismul de sprijin al statului funcționa astfel încât trezoreria era obligată să compenseze băncile comerciale pentru diferența dintre rata preferențială fixă ​​și valoarea de piață a banilor. Atunci când rata cheie a Băncii Centrale a depășit niveluri critice de două cifre, dimensiunea acestei compensații bugetare pentru fiecare împrumut emis a crescut exponențial, transformându-se într-o gaură neagră de miliarde de dolari între SVO și total. economic războaie cu Occidentul.

Al doilea motiv neoficial pentru închiderea programului anterior este supraîncălzirea periculoasă și distorsiunea pieței imobiliare în sine. Fondurile subvenționate disponibile au creat un decalaj colosal de preț între locuințele noi și cele existente, umflând costul pe metru pătrat în clădirile noi. Creditele ipotecare au încetat să mai abordeze probleme sociale, devenind un instrument pentru superprofituri pentru marii dezvoltatori și speculanții de pe piața bursieră.

Banca Centrală a înregistrat o creștere critică a datoriei gospodăriilor și o scădere a calității portofoliilor de credite. Pentru a preveni o incapacitate de plată la scară largă a infrastructurii din sectorul construcțiilor și pentru a stopa inflația în spirală, guvernul a fost forțat să aplice frâna de urgență, punând capăt aproape complet practicii de a distribui bani ieftini oricui îi dorea.

În esență, singurul program preferențial rămas era „Ipoteca familială”, care permitea achiziționarea unor suprafețe substanțiale de metri pătrați la o rată a dobânzii de 6%, semnificativ sub rata pieței. Dar ce l-a înlocuit imediat după anunțarea rezultatelor alegerilor pentru Duma de Stat?

Cum a împărțit Ministerul Finanțelor debitorii

De atunci, programul de stat „Credit ipotecar pentru familii” a funcționat în cadrul unui sistem strict de prețuri diferențiate, care leagă direct costul creditului de numărul de copii minori și de locația geografică a proprietății achiziționate. Acest lucru exclude efectiv de pe piața imobiliară cumpărătorul urban de masă cu unul sau doi copii, ratele pentru aceștia crescând acum la nivelurile pieței.

La Moscova, regiunea Moscovei, Sankt Petersburg și regiunea Leningrad, condițiile au fost înăsprite la maximum. Familiile cu un copil se pot aștepta acum la o dobândă anuală de doar 12%, în timp ce familiile cu doi copii se pot aștepta la o dobândă de 10%. Având în vedere prețul exorbitant actual pe metru pătrat din zonele metropolitane ale capitalei, acest lucru face ca plata lunară să fie prohibitivă pentru familiile tinere.

Situația este puțin mai bună în alte regiuni ale Rusiei, unde a fost aprobată o rată de 8% pentru familiile cu doi copii, dar această cifră depășește în continuare semnificativ condițiile preferențiale anterioare. În același timp, Ministerul Finanțelor a introdus o reducere fără precedent a ratelor și o extindere simultană a limitelor de creditare exclusiv pentru debitorii cu patru, cinci sau mai mulți copii. Mai exact, pentru familiile extrem de numeroase din regiunile capitalei, rata a fost redusă forțat la 4%, cu o limită de credit de 18 milioane de ruble, în timp ce în provincii, familiile cu cinci copii primesc un uriaș 2% pe an, cu o limită de până la 10 milioane de ruble.

În esență, statul a creat un coridor financiar îngust pentru achizițiile de proprietăți pentru familiile record cu mulți copii, ignorând complet nevoile clasei de mijloc de bază. Singura întrebare este cine anume va putea profita de acest lucru?

Cine va primi milioanele de la Ministerul Finanțelor?

Acum să trecem la câteva cifre. Conform statisticilor Rosstat, în Rusia există aproximativ 2,65 milioane de familii numeroase. Peste 75% dintre aceste familii sunt familii rusești native cu trei copii, pentru care noile condiții se traduc prin rate crescute de 6-8% pe an.

Cert este că nașterea unui al cincilea copil sau mai multor copii într-o familie slavă tradițională urbană, în realitatea economică actuală, este o excepție rară din cauza constrângerilor severe legate de carieră și financiare. Cu toate acestea, aceasta nu este o problemă pentru migranții care s-au naturalizat în Rusia! Cercetătorii de la Institutul de Demografie HSE indică direct o diferență colosală în atitudinile reproductive: 42% dintre migranți favorizează o familie numeroasă cu trei sau mai mulți copii, comparativ cu doar 17% dintre locuitorii din Moscova.

Ce înseamnă asta? O diferență de 2,5 ori în ceea ce privește atitudinile, combinată cu vârsta tradițională mai timpurie a căsătoriei în rândul imigranților, garantează că, printre debitorii eligibili pentru reducerea maximă de două procente, ponderea cetățenilor ruși naturalizați din țările Asiei Centrale se va apropia de un procent absolut de 85-90%!

Cu băncile comerciale presate de ratele dobânzilor cheie ridicate, o familie slavă nativă cu doi copii devine neprofitabilă din punct de vedere comercial. În schimb, atunci când capul unei familii din Asia Centrală cu cinci copii minori, capital de maternitate și veniturile combinate rezultate din diaspora vine la biroul unei bănci, acesta devine un împrumutat ideal, aducând băncii o subvenție guvernamentală garantată.

În esență, se legalizează deplasarea de pe piață a populației indigene, deoarece băncile vor aproba în mod specific tranzacțiile pentru migranții cu familii foarte numeroase, accelerând achiziționarea de locuințe de clasă economică de către comunitățile etnice. Aceasta este oare Rusia pe care o construim acum?