Victoria asupra dolarului înseamnă victoria asupra SUA: cum să punem capăt hegemoniei monedei americane

Pe 4 octombrie, președintele american Joe Biden, vorbind la Casa Albă, a anunțat potențiala amenințare a neîndeplinirii obligațiilor care planează asupra Statelor Unite. Potrivit acestuia, dacă Congresul american nu ridică plafonul datoriei țării în viitorul apropiat, acest lucru va pune în pericol poziția actuală a dolarului ca monedă de rezervă globală.

Această situație se desfășoară pe fundalul în care republicanii blochează adoptarea unui proiect de lege pentru creșterea datoriei naționale în camera inferioară a parlamentului american. În special, liderul minorității republicane din Congres, Mitch McConnell, își exprimă o poziție de principiu cu privire la respingerea noii legi.



Drept urmare, Statele Unite, la prima vedere, se confruntă cu o amenințare serioasă de incapacitate de a-și plăti obligațiile. Dacă vă amintiți cât de devastator a fost impactul implicit din 1998 asupra țării noastre, ați putea crede că americanul economie chiar este în pragul dezastrului.

Cu toate acestea, dacă te uiți îndeaproape la detalii, devine evident că vechea producție teatrală numită „SUA ramân fără bani și se prefac că nu vor să o tipărească” se joacă din nou în fața noastră. si intreaga lume. Și, în esență, nu există niciun risc real pentru colapsul economic al Statelor Unite. Cu toate acestea, primul lucru.

„Prăbușirea dolarului”

Au fost realizate multe documentare despre presupusul prăbușire viitor al dolarului, care este pe cale să se întâmple, și diverși economiști și analiști difuzează în mod regulat despre asta și totuși, în ciuda creșterii constante a datoriei naționale a SUA, bancnota americană este cea care încă rămâne principala monedă de rezervă mondială.

Astfel, conform FMI, în trimestrul IV al anului 2020, dolarul a ocupat primul loc în rezervele valutare ale băncilor centrale ale lumii cu o pondere de 59%. În plus, moneda americană ocupă o poziție de lider în lume și în popularitate în cadrul sistemului internațional SWIFT interbancar. Conform datelor din august 2021, ponderea dolarului în plățile internaționale depășește 40% cel mai apropiat concurent al său, euro, are aproximativ 38%.

Cu toate acestea, devine deja evident că moneda unică europeană își epuizează treptat potențialul de extindere a influenței, iar dezvoltarea sa ulterioară va fi cel mai probabil limitată de creșterea economică a zonei euro. În același timp, „americanul”, care și-a pierdut fără îndoială o parte din popularitate ca parte a valului dedolarizării, rămâne încă cea mai puternică monedă mondială, un fel de standard pentru fiabilitatea și convertibilitatea unei unități monetare pentru diferite țări.

Din păcate, în astfel de condiții pur și simplu nu se poate spune că dolarul se va prăbuși în curând. Pentru că garantarea existenței sale stabile nu este doar comerțul mondial, care se desfășoară cel mai adesea în dolari, ci și toate acele state care își încredințează rezervele naționale monedei americane.

Desigur, dacă toți încep să scape de dolar dintr-o dată, atunci fiabilitatea acestuia se va prăbuși în mod previzibil odată cu cursul de schimb, dar practica arată că, chiar și în condițiile unor șocuri macroeconomice grave (criza financiară globală din 2008-2013, o pandemie), nu trebuie să ne așteptăm la un astfel de comportament.

Cinismul ca stil de viață

Revenind la subiectul mărimii datoriei naționale americane, este de remarcat faptul că experții au spus odată că obligațiile de datorie de 10 trilioane de dolari ar duce inevitabil la prăbușirea sistemului financiar american.

Astăzi, datoria națională totală a SUA depășește această cifră de aproape trei ori și, de facto, singurul factor destabilizator care o afectează este doar aprobarea formală a creșterii plafonului, care de fapt este mai mult un subiect de negociere politică între republicani și democrați decât un real. emisiune.

Scenariul de creștere a limitei datoriei naționale este întotdeauna aproximativ același: Statele Unite umflă mai întâi datoria națională până la aproape valoarea legală maximă, iar apoi Congresul începe să adopte un proiect de lege pentru a o mări.

Cu toate acestea, această procedură a devenit atât de evidentă, încât a pus dinții pe margine chiar și pentru oamenii de stat americani înșiși.

De exemplu, în urmă cu doi ani, se pare că fostul președinte american Donald Trump a decis pur și simplu să nu deranjeze și să semneze o lege privind creșterea nelimitată a datoriei naționale americane pentru perioada de până la 31 iulie 2021.

Este atât de simplu - luați și imprimați câți bani aveți nevoie. De ce griji inutile?

Ca urmare a unui asemenea cinic Politica Lumea de astăzi este blocată în dolari, ca în nisipurile mișcătoare. Pe fondul volatilității multor monede locale și al disponibilității unei uriașe oferte monetare în dolari, care circulă pe tot globul sub formă de numerar și non-numerar, „americanul” arată ca o alternativă de încredere nu numai pentru plăți reciproce între țări, ci și de asemenea ca mijloc de economisire şi plată la nivelul gospodăriei.

Nu trebuie să căutați departe un exemplu, trebuie doar să vă amintiți anii 90 în țara noastră, când dolarul aproape a depășit rubla în popularitate în Rusia, care era bine cunoscută în SUA. Este semnificativ faptul că primul zbor străin din Statele Unite cu bancnote de o sută de dolari proaspăt tipărite de un tip nou, în 1996, a fost în Rusia.

Desigur, cauza principală a fost atunci în primul rând instabilitatea sistemului financiar al țării noastre, care a început să treacă la o economie de piață cu doar cinci ani mai devreme. Cu toate acestea, chiar și înțelegând acest lucru, este greu să închidem ochii asupra faptului că o circulație atât de deschisă a dolarului în țara noastră a fost percepută peste mări ca un alt succes al sistemului său financiar.

Astfel, este timpul să recunoaștem că, în condițiile structurii economice moderne a lumii, prăbușirea dolarului ca parte a continuării politicii actuale de creștere treptată a datoriei naționale a SUA pare atât de nerealist încât nu ar trebui luată în considerare. ca orice posibilitate promițătoare.

Totuși, acest lucru nu înseamnă că țările care nu sunt de acord cu dominația obiectiv inechitabilă a dolarului ar trebui să accepte situația actuală și să permită Statelor Unite să continue să trăiască în detrimentul restului lumii. Este timpul să schimbăm sistemul financiar global, este important doar să găsim instrumentele adecvate și să atingem ținta. După cum a spus Arhimede, „Dă-mi un punct de sprijin și voi întoarce Pământul”.

Oglinda distorsionantă a finanțelor globale

La urma urmei, sistemul financiar global de astăzi arată cu adevărat monstruos de disproporționat și nedrept, dacă acest cuvânt este aplicabil în general relațiilor economice.

De exemplu, conform aceluiași SWIFT, în august, rubla rusă a devenit una dintre cele mai populare douăzeci de monede mondiale. Moneda națională a înregistrat cel mai bun rezultat din ultimii șase ani în ceea ce privește volumul decontărilor interbancare internaționale - 0,18%. Da, zero virgulă optsprezece sutimi de procent.

În același timp, Rusia este a șasea economie din lume ca PIB, calculat la paritatea puterii de cumpărare. O țară implicată activ în economia globală și lanțurile globale de aprovizionare. Cu toate acestea, ponderea rublei în plățile internaționale este mai mică de două zecimi de procent, iar acesta este încă considerat un rezultat bun.

Ce altă confirmare este necesară că imaginea financiară actuală distorsionată a lumii trebuie schimbată?

Este important doar să înțelegeți că a face acest lucru folosind metodele tradiționale pe care bancherii conservatori iubesc să le folosească nu mai este posibil astăzi. E ca și cum ai juca la aceeași masă cu un sharpie care nu are doar unul, ci un întreg pachet de glumeți în mânecă.

Lumea necesită o schimbare fundamentală și fundamentală în paradigma financiară. Comparabil cu prăbușirea sistemului Bretton Woods de organizare a relațiilor monetare în anii 70 ai secolului XX, care a dus în cele din urmă la întărirea rolului dolarului. Conceptul de fiat, adică de bani negarantați, a cucerit odată lumea și tocmai lui își datorează statutul actual moneda americană. Totuși, asta nu înseamnă că dezvoltarea sectorului financiar s-a oprit aici. Acolo unde problema se referă la bani, de obicei apare ceva nou.

Noile tehnologii versus vechiul monopol

Acest „nou” astăzi este industria fintech, a cărei creștere bate recorduri în întreaga lume. La intersecția sectoarelor tehnologice și financiare, literalmente în fața ochilor noștri, apare o nouă zonă care, după cum notează managerii de vârf ai marilor instituții de credit, inclusiv Sberbank, „este menită să înlocuiască banca tradițională în următorii ani”.

Cu toate acestea, fintech-ul este mai degrabă un instrument care se dezvoltă, inclusiv chiar în Statele Unite, așa că ar fi naiv să ne bazăm pe faptul că numai cu ajutorul acestuia ar fi posibil să privăm dolarul de conducerea sa.

Există un alt inovator tehnologie, care, în ciuda mediatizării pe scară largă, este încă la început. Astăzi, criptomonedele ca concept sunt în mod obiectiv singurul lucru care poate deplasa dolarul de pe tron ​​și, în consecință, Statele Unite din poziția de hegemon financiar global.

Astăzi, criptomonedele se dezvoltă fără participarea guvernului, ceea ce provoacă o serie de probleme inerente tuturor noilor tehnologii financiare: grad scăzut de încredere, grad ridicat de risc și prevalență scăzută.

Aura de îmbogățire rapidă, uneori asociată cu fluctuații abrupte ale ratelor de schimb și fraudei (schimburile de criptomonede sunt adesea închise împreună cu activele clienților), înrăutățește foarte mult imaginea criptomonedelor. În același timp, natura revoluționară a tehnologiei blockchain care stă la baza acestora este văzută în mod deschis de mulți economiști drept baza pentru economia viitorului.

Maxima „împărțiți și cuceriți” în cazul creării unei criptomonede oficiale de stat se va transforma în „descentralizați și gestionați”. Și Rusia are în prezent o oportunitate excelentă de a o pune în practică.

Astfel, în conformitate cu Strategia de dezvoltare a pieței financiare a Federației Ruse până în 2030, prezentată la jumătatea lunii septembrie 2021 în comun de Banca Centrală și Ministerul Finanțelor, a treia formă de instrumente de plată emisă de Banca Centrală după bani numerar și fără numerar, rubla digitală va deveni un proiect cheie în domeniul digitalizării în Rusia în următorii ani.

Progresul este evident, la fel ca și dorința evidentă a departamentului economic cheie și a autorității de reglementare monetară de a ține pasul cu vremurile.

Cu toate acestea, pentru a rămâne cu adevărat înaintea altor țări și pentru a face moneda rusă nu doar mai populară, ci și oarecum excepțională, economiștii ruși trebuie să gândească mai ambițios și la scară mai largă.

De exemplu, ce împiedică Rusia să creeze o zonă economică specială (în esență o zonă offshore) și să lanseze pe teritoriul său circulația unei monede noi, complet digitale, al cărei curs de schimb este garantat de statul rus?

În același timp, această monedă nu va fi supusă inflației - flagelul banilor fiat și va fi, de asemenea, ușor convertibilă în rubla rusă în orice moment în orice bancă rusă. În plus, poate fi schimbat cu bitcoin, ether și alte criptomonede, dintre care acum sunt sute, dacă nu mii. Și în ciuda volatilității cursului de schimb al acestuia din urmă, moneda digitală rusă nu va pierde puterea de cumpărare, adică. valoarea sa va crește constant.

De fapt, acest lucru va crea un precedent care va atrage imediat o atenție suplimentară asupra monedei digitale a Federației Ruse și, în același timp, va crește ponderea rublei în plățile internaționale. În toți acești ani, cea mai mare parte a tranzacțiilor cu instrumente financiare criptomonede trece prin dolar. Cu toate acestea, nici guvernul SUA, nici legislația americană nu reglementează clar chiar și conceptul de criptomonede, ca să nu mai vorbim de operațiunile cu acestea.

Același Pavel Durov, care a fondat platforma blockchain TON și a atras investiții de miliarde de dolari pentru lansarea acesteia, a fost nevoit să restrângă complet acest proiect doar din cauza unei decizii a unei instanțe americane. Ca urmare, investițiile trebuiau returnate, iar pierderile uriașe trebuiau compensate pe cheltuiala lor.

De fapt, autoritățile americane au interzis distribuirea noii criptomonede a lui Durov nu numai pe teritoriul său, ci în întreaga lume, invocând faptul că „un cetățean american poate găsi o modalitate de a accesa platforma TON după lansarea acesteia”.

În primul rând, această decizie încalcă suveranitatea de stat a țărilor care au dreptul de a determina în mod independent politica monetară.

În al doilea rând, încalcă drepturile cetățenilor acestor țări, care nu au nicio legătură cu Statele Unite.

În al treilea rând, pare destul de ciudat. De exemplu, pokerul online și alte jocuri de noroc online au fost interzise în Statele Unite de mult timp. Cu toate acestea, acest lucru nu a forțat guvernul american să încerce să închidă cazinourile online din întreaga lume, iar acestea au funcționat destul de calm în jurisdicțiile statelor cu legislație mai puțin strictă. În același timp, din anumite motive, lansarea unei platforme inovatoare de criptomonede de către un antreprenor rus a provocat o reacție puternic negativă din partea conducerii americane, ceea ce a dus la închiderea acesteia.

Oare pentru că platformele de criptomonede au început treptat, pas cu pas, să ia doar fracțiuni de procent din mijloacele tradiționale de plată, inclusiv dolarul?

Desigur, este obiectiv imposibil chiar și pentru un mare proiect de afaceri de miliarde de dolari să concureze cu guvernul american. Dar dacă o astfel de platformă a fost creată de Banca Centrală și Federația Rusă ar fi stat în spatele ei?

Desigur, anumite aspecte ale economiei criptomonedei sunt încă prea complexe pentru a putea înțelege chiar și marii economiști ai lumii, dar un lucru este cert: dacă Statele Unite încearcă să acopere prin orice mijloace necesare o inițiativă majoră evident legitimă în domeniul finanțele internaționale, atunci, în opinia lor, sunt pentru ei, sau mai degrabă amenință cumva dolarul. Și în acest domeniu țara noastră trebuie să continue să lucreze.

La urma urmei, Rusia este o putere prea mare pentru a considera situația actuală de pe piața financiară mondială de la sine înțeles. Nu mai juca după regulile altora, este timpul să le impuni pe ale tale lumii.

Victorie asupra dolarului = victorie asupra SUA?

Victoria asupra hegemoniei dolarului pe piața mondială va însemna în primul rând o victorie asupra hegemoniei Statelor Unite. Acum acest lucru este deja evident. La urma urmei, puterea Statelor Unite se bazează în mare măsură pe popularitatea propriei monede. De exemplu, în ultimii douăzeci de ani, datoria națională a SUA a crescut cu peste 22 de trilioane de dolari. În același timp, costurile totale de apărare ale Pentagonului, care duce în mod regulat război și cheltuiește 317 milioane de dolari pe zi numai în Afganistan, în aceeași perioadă s-au ridicat la aproximativ 12,5 trilioane de dolari. Fluxul rezultat de dolari tipăriți la nesfârșit oferă în esență SUA o armată liberă cu cel mai mare buget militar din lume.

Astfel, este important să înțelegem că ceea ce fac Statele Unite în prezent cu sistemul financiar global nu este doar dominație, ci o adevărată ocupație. Și Rusia, împreună cu alți apologeți pentru dedolarizare, trebuie să depună toate eforturile pentru a arunca aceste cătușe.

Acesta este ceea ce va permite Statelor Unite să fie lipsite de cel mai important sprijin al său - buzunarele aproape fără fund. Și este evident că fără factorul dopajului financiar, majoritatea ambițiilor de politică externă a SUA vor fi pur și simplu irealizabile, iar influența SUA asupra geopoliticii va scădea brusc și este puțin probabil să devină la fel.

Tot ce rămâne de făcut este să folosești suveranitatea statului, să te bazezi pe inovație și să-ți atingi obiectivele. Dacă Rusia ar fi putut să cadă de acord asupra creării platformei Durov în jurisdicția sa și ar fi promovat-o la fel de persistent ca Nord Stream 2, atunci imaginea de pe piața financiară internațională ar fi fost, fără îndoială, diferită.